Was Ist Ein Aktienoptionsvertrag

Optionen Grundlagen: Was sind Optionen Eine Option ist ein Vertrag, der dem Käufer das Recht gibt, aber nicht die Verpflichtung, einen zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem bestimmten Preis vor oder zu einem bestimmten Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen. Eine Option, genau wie eine Aktie oder Anleihe, ist eine Sicherheit. Es ist auch ein verbindlicher Vertrag mit streng definierten Begriffen und Eigenschaften. Immer noch verwirrt Die Idee hinter einer Option ist in vielen alltäglichen Situationen vorhanden. Sprich, zum Beispiel, dass Sie ein Haus entdecken, das Sie lieben, zu kaufen. Leider haben Sie nicht das Geld, um es für weitere drei Monate zu kaufen. Sie sprechen mit dem Eigentümer und verhandeln einen Deal, der Ihnen eine Option, das Haus in drei Monaten zu einem Preis von 200.000 zu kaufen gibt. Der Besitzer stimmt, aber für diese Option, zahlen Sie einen Preis von 3.000. Nun, betrachten zwei theoretische Situationen, die entstehen könnten: 13 Seine entdeckt, dass das Haus ist tatsächlich der wahre Geburtsort von Elvis Infolgedessen wird der Marktwert des Hauses auf 1 Million Raketen. Weil der Besitzer Ihnen die Option verkauft hat, ist er verpflichtet, Ihnen das Haus für 200.000 zu verkaufen. Am Ende, Sie stehen, um einen Gewinn von 797.000 (1 Million - 200.000 - 3.000) zu machen. 13 Während Sie das Haus bereisen, entdecken Sie nicht nur, dass die Wände asphaltiert sind, sondern auch, dass der Geist von Henry VII das Hauptschlafzimmer verfolgt, eine Familie von super-intelligenten Ratten haben eine Festung im Keller gebaut. Obwohl Sie ursprünglich dachten, Sie hätten das Haus Ihrer Träume gefunden, betrachten Sie es jetzt wertlos. Auf der Oberseite, weil Sie eine Option kauften, sind Sie nicht verpflichtet, mit dem Verkauf durchzugehen. Natürlich verlieren Sie noch den 3.000 Preis der Option. Dieses Beispiel zeigt zwei sehr wichtige Punkte. Erstens, wenn Sie eine Option kaufen, haben Sie ein Recht, aber nicht eine Verpflichtung, etwas zu tun. Sie können immer das Ablaufdatum vergehen lassen, an welchem ​​Punkt die Option wertlos wird. Wenn dies geschieht, verlieren Sie 100 Ihrer Investition, die das Geld, das Sie verwendet, um für die Option zu zahlen. Zweitens handelt es sich bei einer Option lediglich um einen Vertrag, der sich mit einem Basiswert befasst. Aus diesem Grund werden Optionen als Derivate bezeichnet, was bedeutet, dass eine Option ihren Wert von etwas anderem ableitet. In unserem Beispiel ist das Haus der zugrunde liegende Vermögenswert. Die meisten der Zeit, die zugrunde liegenden Vermögenswert ist eine Aktie oder ein Index. Anrufe und Puts 13 Die beiden Arten von Optionen sind Anrufe und Puts: 13 Ein Anruf gibt dem Inhaber das Recht, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu kaufen. Anrufe sind ähnlich wie eine lange Position auf einer Aktie. Käufer von Anrufen hoffen, dass die Aktie erheblich zunehmen wird, bevor die Option abläuft. 13 Ein Put hat dem Inhaber das Recht, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu verkaufen. Sätze sind sehr ähnlich, eine kurze Position auf einem Vorrat zu haben. Käufer von Puts hoffen, dass der Preis der Aktie fallen wird, bevor die Option abläuft. Teilnehmer am Optionsmarkt 13 Es gibt vier Arten von Teilnehmern an Optionsmärkten, abhängig von der Position, die sie einnehmen: 13 Käufer von Anrufen 13 Verkäufer von Anrufen 13 Käufer von Puts 13 Verkäufer von Puts Menschen, die Optionen kaufen, werden Inhaber und diejenigen, die Optionen verkaufen, nennen Werden auch Schriftsteller genannt, Käufer sollen Long-Positionen haben, und Verkäufer sollen Short-Positionen haben. 13 Hier ist die wichtige Unterscheidung zwischen Käufern und Verkäufern: 13 Call-Inhaber und Put-Inhaber (Käufer) sind nicht verpflichtet, zu kaufen oder zu verkaufen. Sie haben die Wahl, ihre Rechte auszuüben, wenn sie wählen. 13 Rufen Sie Schriftsteller und setzen Schriftsteller (Verkäufer) sind jedoch verpflichtet, zu kaufen oder zu verkaufen. Dies bedeutet, dass ein Verkäufer kann erforderlich sein, um ein Versprechen zu kaufen oder zu verkaufen. Dont worry, wenn dies scheint verwirrend - es ist. Aus diesem Grund werden wir auf Optionen aus der Sicht des Käufers zu suchen. Selling-Optionen ist komplizierter und kann sogar riskanter. An dieser Stelle genügt es zu verstehen, dass es zwei Seiten eines Optionskontrakts gibt. 13 Der Lingo 13 Um Optionen zu handeln, müssen Sie die Terminologie des Optionsmarktes kennen. 13 Der Kurs, zu dem eine zugrunde liegende Aktie gekauft oder verkauft werden kann, wird als Ausübungspreis bezeichnet. Dies ist der Preis, den ein Aktienkurs über (für Anrufe) oder unter (für Puts) gehen muss, bevor eine Position für einen Gewinn ausgeübt werden kann. All dies muss vor dem Ablaufdatum erfolgen. 13 Eine Option, die an einer nationalen Optionsbörse wie der Chicago Board Options Exchange (CBOE) gehandelt wird, ist als aufgeführte Option bekannt. Diese haben feste Ausübungspreise und Verfallsdaten. Jede aufgeführte Option repräsentiert 100 Aktien der Gesellschaft (bekannt als Vertrag). 13 Für Call-Optionen gilt die Option als in-the-money, wenn der Aktienkurs über dem Ausübungspreis liegt. Eine Put-Option ist in-the-money, wenn der Aktienkurs unter dem Ausübungspreis liegt. Der Betrag, um den eine Option in-the-money ist, wird als intrinsischer Wert bezeichnet. 13 Die Gesamtkosten (der Preis) einer Option wird als Prämie bezeichnet. Dieser Preis wird durch Faktoren wie Aktienkurs, Ausübungspreis, verbleibende Zeit bis zum Ablauf (Zeitwert) und Volatilität bestimmt. Wegen all dieser Faktoren, die Bestimmung der Prämie einer Option ist kompliziert und über den Rahmen dieses Tutorial. Was sind Options-Kontrakte von Beth Gaston Moon. InvestorPlace Mit jeder Optionsstrategie, die Sie implementieren, können Sie den Betrieb so groß oder klein, wie Sie möchten. Itrsquos wirklich bis zu Ihnen, Ihre Anlageziele und Ihre Risikobereitschaft. Itrsquos auch wichtig, daran zu erinnern, dass, wenn Sie Optionen kaufen. Der angegebene Preis ist pro Aktie und nicht pro Kontrakt. Sie müssen die einfache Berechnung unten, um den tatsächlichen Preis zu bestimmen. HOW TO TRADE OPTIONS: Optionen Premium Beim Kauf eines Optionskontrakts. Zahlen Sie eine Prämie für das Privileg, das zusammen mit dem Halten, dass Vertrag yoursquore nicht zahlen für den vollen Wert einer Aktie geht. Zum Beispiel, wenn Sie einige Ihrer Investitionskapital zu Google (GOOG) begehen möchten, wird yoursquod in der Nachbarschaft von 625 eine Aktie bezahlen. Kaufen Sie 500 Aktien und die Investition ist das Äquivalent zu einem Stück Immobilien Wersquore nicht sagen, Sie canrsquot spielen den Markt auf diese Weise, aber es isnrsquot der einzige Weg und es könnte nicht der beste Weg sein. Und itrsquos sicher nicht der billigste Weg. Aber therersquos eine Möglichkeit, Google mdash spielen und Tausende von anderen Aktien mdash mit einer viel kleineren Anfangsinvestition und mit der potenziellen Rendite, die gleich und oft sogar SURPASS (auf Prozentbasis), was der traditionelle Aktieninvestor erleben könnte. Optionen können die Türen für eine breitere Palette von Aktien und ETFs für kleinkapitalisierte Anleger öffnen, die sonst nicht in der Lage wären, dreistellige Bestände in ihren Portfolios zu haben. Optionen auf das Geld, in das Geld, aus dem Geld Bei der Bewertung des Preises der Optionen, diese drei Begriffe mdash auf das Geld, in das Geld und aus dem Geld mdash ins Spiel kommen wird. Sie können sagen, welche Optionen sind, die einfach durch das Betrachten ihrer Ausübungspreise (und der Preis der zugrunde liegenden Aktie). Eine Option ist ldquo des Moneyrdquo, wenn der Basispreis dem Marktpreis des zugrunde liegenden Wertpapiers entspricht. Zum Beispiel, wenn Google für 620 gehandelt wird und Sie eine Januar-620-Option halten, sind Sie ldquoat der moneyrdquo (ob Sie einen Anruf oder einen Put besitzen). Eine Kaufoption ldquoin der moneyrdquo, wenn der Ausübungspreis unter dem Marktpreis der zugrunde liegenden Aktie liegt. Für eine Put-Option, itrsquos das Gegenteil ein Put ist ldquoin der moneyrdquo, wenn der Ausübungspreis über dem Marktpreis der zugrunde liegenden Aktie liegt. Zum Beispiel, wenn Sie kaufen Google Januar 620 Anrufoptionen jetzt und zwei Wochen später Google ist für 623,00 handeln, dann sind Sie in das Geld von 3,00. Itrsquos einfache Mathematik: 623.00 Aktienkurs abzüglich der 620 Basispreis entspricht 3.00. Ebenso wäre ein Januar 625 put in das Geld von 2,00, wobei der Unterschied zwischen dem Ausübungspreis und dem Aktienkurs. Ein Anruf ist ldquoout des moneyrdquo, wenn ein optionrsquos Basispreis über dem Marktpreis der zugrunde liegenden Aktie liegt. Wiederum für eine Put-Option wäre es das Gegenteil, oder wenn der Ausübungspreis unter dem Marktpreis der zugrunde liegenden Aktie liegt. Wenn Sie den Januar 620 Anrufoptionen vor ein paar Wochen gekauft haben und jetzt Google ist für 618,10 handeln, dann wären Sie aus dem Geld um 1,90 (618,10 ndash 620 -1,90). Der Januar 615 setzte, unterdessen, aus dem Geld durch 3.10 heraus (618.10 ndash 615 3.10). Werfen Sie einen Blick auf das Diagramm unten für weitere Beispiele: Jetzt Letrsquos darüber reden, wie ein optionrsquos Preis bestimmt wird.